Se lo dio Cirdan, el elfo guardian de los Puertos Grises, cuando llego a la TM procedente de Aman, pues "Sabia quien era y cual seria su tarea".
Y de hecho si lo usa, al menos creo yo... el poder de los anillos elfos es muy sutil, nada de bolas de rayos o laser por los ojos XDD. El anillo de fuego tiene el poder de insuflar animos en los corazones de todos los aliados y dar fuerza a su portador para las mas grandes hazañas... y eso es precisamente lo que hace Gandalf.