Pues en el Silmarillion aparentemente da a entender que era un Maiar del pueblo de Irmo (Lorien), dado que habla de que vivía en Lorien y además su nombre Olorin tiene una etimología relaccionada con los sueños (Ver abajo); y segun parece visitaba a menudo la casa de Nienna. Tambien se dice que le gustaba estar entre los Eldar y tomar la forma de como uno de ellos. Hay una insinuación de que visitaba la Tierra Media (probablemente sin ser visible) dado que en el texto de Glorfindel que di ayer dice que:

"... Olorin (Gandalf), que como se dice en el Silmarillion sentía un amor y interés especial por los Hijos de Eru. Olorin, como era posible para uno de los Maiar, ya había visitado ciertamente la Tierra Media y no solo se había familiarizado con los Elfos Sindar y otros asuntos en la Tierra Media, sino también probablemente con los Hombres, pero nada se ha [> ha sido aún] dicho al respecto."

Creo que en ningun sitio dice nada de que participara en las Batallas de la Guerra de la Colera. Es más, creo que el único Maiar presente fue Eonwë, el heraldo de Manwë.

ETIMOLOGIA:
ÓLOS- soñar. Q olor sueño, Olofantur (s-f > f) = Lorien.