Una cosa es...

....que puedan elegir forma(cosa que más o menos hacían) y otra que fueran metamorfos puros.Además en tu ejemplo sobre el Balrog te diré que al estar encarnado y pervertido por Melkor no abandonar su forma primitiva en por de otra más conveniente.Además la forma de los Ainur era consecuente con las intenciones del espíritu: ¿te imaginas a un Valarauko como un gorrión? XD.

En las Cartas Tolkien nos dice:

"...,desearon y pudieron encarnarse en formas físicas visibles,aunque estas eran comparables a nuestros vestidos(en la medida en que éstos constituyen una expresión personal),no a nuestros cuerpos.Sus formas eran así la expresión de sus personas,capacidades y amores."

Así pues un Balrog dentro del cuerpo de un pajarito como que no pega jeje.

Saludos.