Tienes el Winzip instalado? Si lo tienes debería abrirse con él. El archivo que te has bajado está comprimido, y lo que tiene dentro solamente podrás visualizarlo con el Winzip. Si no lo tienes y lo quieres instalar (muchas cosas que puedes bajarte por internet están comprimidas con el winzip), puedes bajartelo en:

http://http1.winzip.com/winzip80.exe

es la última versión (la 8.0), y ocupa 1,2 Mb.
Una vez instalado, cualquier zip sobre el que hagas doble clic, se abrirá con el winzip. Una vez te muestre el contenido del zip, solamente tendrás que hacer doble clic sobre lo que quieras abrir (*.mpg, *.mpe, *.mov, etc)

(Mensaje original de: Mithr@ndir)