Lo que pasa es que Gandalf es un mago discreto, y no hace alardes del poder que tiene a no ser que sea absolutamente necesario. De todas formas recuerdo que, intentando abrir las puertas de Moria, dijo algo así como que conocía 200 conjuros diferentes que podrían servir para abrirlas, y muchos más si se paraba a pensar un poco; lo cual nos dá una idea del tremendo poder que tiene.
Un istari es un ser superior, eso está claro, pero no es invencible ni mucho menos. Gandalf no hubiera podido hacer mucho (pero algo sí ) si se enfrentase el sólo contra el ejército de Saurón. La mejor forma de resolver el problema es ayudar a los hombres a reunir un ejército que se enfrente al de Saurón (y de paso desviar su atención para que alguien, un hobbit p.ej., se cuele en el monte del Destino y destruya el anillo Único.).