A ver si me explico

Volvamos a la conversación:

-¿Pero quién puede decir qué blanco fue ése?
-Yo no -dijo Gimli-. Pero agradezco que la sombra no se haya acercado más. No me gusta nada. Me recordaba demasiado a la sombra de Moria... la sombra del Balrog -concluyó en un suave susurro.
-No era un Balrog -dijo Frodo, todavía temblando de frío-. Era algo más helado. Creo que era...

Puede parecer que si a Gimli le recuerda al Balrog, es porque ha visto sus alas y piensa que puede volar.
Pero había quien decía podría recordarle al Balrog por el miedo que producía, no porque le viera sus alas. Hay quien cree que no tienen alas reales, sino alas de sombra o sombra de alas, o algo así.
Por eso me parece importante la respuesta de Frodo. Si esa sombra alada le recordaba a Gimli al Balrog por el miedo que producía, ty no por volar, porque todos habían visto que no tenía alas, todos sabrían que Gimli no se refería al hecho de volar, todos sabrían que no podía volar, todos sabrían que los demás también sabían que esa sombra alada no podría ser el Balrog de ninguna manera, y Frodo no habría contestado: "No era un Balrog", porque sabía que Gimli y los demás ya sabían que no lo era.
Por eso me importa tanto que Frodo responda. Los demás no se rieron, no por reapeto, sino porque sabían que Gimli sabía que no era un Balrog sino que se refería a que se lo recordaba porque le producía el mismo miedo injustificado.