Más allá del nombre, me temo que no hay mucha relación. Supongo que Tolkien se inspiró en el nombre de Avalón para crear Avallonë, al igual que ocurre con Atallantë y la Atlántida, aunque, mitológicamente, éste segundo caso sea mucho más interesante.

He buscado "Avalón" en la Enciclopedia Encarta...

Avalón, tierra de las manzanas, en galés Avallach. Mítica isla de los Santos en las leyendas célticas y, especialmente, en las artúricas. Las manzanas simbolizan la eterna juventud que aguarda a los héroes vencedores, entre los que se encuentra el rey Arturo el cual mortalmente herido, fue embarcado por mujeres llorosas y encapuchadas de negro, entre ellas la hechicera Morgana y Nimue. Avalón tiene un aspecto propio del ideal cortesano femenino y se relaciona con el mito céltico más antiguo de la Tierra de las mujeres. Se dice que Arturo fue curado en Avalón y muchos seguidores profetizaron su regreso. Su última acción fue convencer a Bedivere para que se deshiciera de la espada Excalibur, que también fue forjada en Avalón.
El primer relato literario de esta historia aparece en la Vida de Merlín, escrita por Godofredo de Monmouth en el siglo XII; aquí Avalón aparece influenciado por el Elíseo, la "isla de la Felicidad" clásica, y el "Paraíso" de Erín, de los celtas. El mito de Avalón pertenece a la tradición literaria del immran, o viaje a las islas, que incluye El viaje de Bran (700?) y el Navigatio Sancti Brendani (900?-920), una mezcla de geografía y mitología.
Posiblemente a finales del siglo XII, y sin duda en la misma época en que sir Thomas Malory escribió La muerte de Arturo (1470?), el valle de Avalón fue asociado con Glastonbury-donde se dice que estuvo José de Arimatea con el Santo Grial-para mayor prosperidad de su Abadía. Véase también Colina de Glastonbury.

Saludos